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4月机构逾千次调研显露新动向中大盘蓝筹股成重点热点企业AI业务受机构关注

2023-04-26 |

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　数据显示，截至4月25日记者发稿，包括基金公司、证券公司、保险资管以及外资机构等在内诸多机构投资者4月以来已累计对747家A股上市公司进行了1088家次调研，德赛西威获机构调研次数超300家次，海康威视、开立医疗等7只个股超200家次。实际上，随着今年二季度以来A股市场投资主线的变化，机构调研生态也随之发生变化。从行业来看，医药生物、机械设备以及计算机等成为调研的热门领域。从上市公司种类而言，中大盘蓝筹股成为机构调研的热点。

　　中大盘蓝筹股调研率约四成

　　整体而言，4月机构调研仍处于较高频率。数据显示，4月以来已有747家A股上市公司获机构1088家次调研，其中40只个股获百家以上机构调研。

　　从行业来看，医药生物、机械设备、电子、基础化工行业依然是4月调研最为热门的行业，被调研上市公司数量分别为84家、80家、79家和71家。此外，计算机行业也有60家上市公司获机构调研。

　　就调研热度较高的个股而言，在4月机构调研热度排名居前的10只个股中，有3只为医药生物行业个股，2只属于计算机行业，其余个股则分布于通信、汽车、美容护理等行业。

　　值得注意的是，4月机构对于中大盘蓝筹股的关注度明显提升。以截至4月24日的总市值作为统计标准，参与调研机构数量排名前10的上市公司中，除双环传动的总市值为198.14亿元外，其余公司总市值均在200亿元以上。从总体来看，在747家被调研上市公司中，总市值在100亿元以上的共有291家，占比约39%。这也意味着，在机构调研榜单中，中大盘蓝筹股的覆盖率约为四成。

　　热门个股AI业务颇受关注

　　从调研的热门个股来看，德赛西威在4月共被调研3次，合计参与机构数量高达302次，其中便包括了102家基金公司以及77家证券公司，位居各上市公司前列。公开资料显示，德赛西威是一家汽车电子企业，主要为智能驾驶舱、智能驾驶以及车联网技术提供创新、智能、具有竞争力的产品解决方案和服务。从机构调研内容来看，也主要集中在“智能驾驶”领域。

　　如对智能驾驶业务发展情况，德赛西威表示，公司智能驾驶业务在技术水平、量产规模方面均保持行业领先，2022年度，公司智能驾驶业务销售额和新项目订单规模继续保持爆发式增长，全年营收同比增长83%，新项目订单年化销售额接近80亿元。目前智能驾驶域控制器方面量产规模也已居于国内市场前列，高算力平台IPU04已在理想汽车等客户上实现规模化量产。

　　此外，尽管在4月仅组织过1次调研，但安防巨头海康威视仍以296家的调研机构数量位居第二，其中基金公司、证券公司分别为82家、67家。而从调研内容来看，机构同样关注了海康威视在人工智能领域的发展情况。

　　针对AI方面的技术路线，海康威视表示，公司一直在面向人工智能技术的趋势进行技术研发，构建基础能力，例如更大规模和更深的网络、更强的并行能力、更强的数据中心、更强的数据生成和数据标注的能力等。此外，海康威视不追求成为AI技术的领导者，而是重点跟进和整合相关技术，让AI技术更好地产品化、更有效落地。

　　而医药企业开立医疗、华东医药分别以272家、271家调研机构参与数量位列第三、第四。作为医疗诊断设备的研发销售企业，对开立医疗的调研内容主要集中在2023年度经营情况展望、内镜产品销售渠道拓展情况等领域。而对华东医药的调研内容则重点包括工业微生物业务布局、医药工业和医美业务的成长性等。

　　产业升级助推多板块高景气度

　　面对市场关注度高涨，但近期震荡同样较大的TMT领域，机构表示，从产业催化、机构配置、政策支持等角度来看，包括人工智能、数据要素等在内的领域或仍将成为全年投资重点。

　　华西证券表示，前期数字经济板块热度提升较快，资金虹吸效应明显，在积累较多盈利盘后，资金对板块的利空消息更为敏感。全年来看，TMT板块的短期调整并不意味着行情结束，从产业催化、国内政策和机构配置变迁看，数字经济领域或成为贯穿全年的重要主题。

　　浙商证券认为，展望2023年的TMT投资线索，人工智能引领下，可从业绩催化和产业催化两条线索继续演绎。就业绩催化来看，以芯片、光模块、服务器为代表的算力环节更强；就产业催化来看，数据要素、人工智能等环节催化剂密集，值得关注。

　　而对于中小盘股，方正证券认为，中小盘股的机会在于产业升级。产业升级的过程中，相关企业会形成大量的资本开支，因此会带动整个产业链的投资机会。特别是在新兴成长产业中，某种新技术的出现，都会对应巨大的需求，产业链上相关新材料、新设备的中小企业就会有巨大的盈利弹性甚至成倍增长。

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